蠱惑口技，拉長計劃年期

現時最暢銷的基金計劃，大多是用保險形式包住基金投資。正式名稱是投資相連計劃 (investment-link assurance)，另外一個名係101 Plan。這種計劃的好處是入場費低、基金選擇多。月供$500都可以揀幾十隻基金。適合本金少的投資者。但不良的理財顧問往往在銷售過程中利用不當技倆蒙騙投資者，不可不防。

知識就是力量，要防止被騙，一定要認識這種投資產品的結構。通常計劃由5年到30年不等。計劃愈長，顧問賺取的佣金就愈多。所以，不良的理財顧問一定會用方法令你參加最長的投資計劃。

方法一：「必須供款期」說成「計劃年期」

投資相連計劃 (investment-link assurance)一般都有必須供款期(Initial Contribution Period)，大約是1年半到3年。如在必須供款期斷供，計劃便會中止，血本無歸，有些計劃會一毫子都拿不到。而且在計劃期間，必須供款期的供款是不能提出來的，變成強制定期，要計劃年期 (最長30年) 結束才可拿回。不良顧問為了拉長年期，勁賺佣金，會只告訴你投資計劃供1年半就可以了，之後計劃是「靈活」的。字面上你可能以為供1年半，便可決定是否再繼續投資，或提款出來。實際上，計劃年期會將你的資金凍結最長30年！(很難追究理財顧問，因為他的說話沒有錯，計劃有部分的資金是靈活的。但提取資金的手續費、提早贖回費、行政費可以足足扣掉你大部分的本金！)

方法二：投資一定要放長線、釣大魚

很多理財顧問只一味強調「長線一定賺」，他們會拿一些圖表給你看，目的是令你相信長線股市一定升。但其實你看的圖表只是其中幾個市場，未必能代表將來每一個市場長線都一定會升。看看日本就知道了，日經平均指數1990年是40,000點，2008年今日只有8,747點(只有1990年的22%)。長線可以輸得好甘，可以是愈長愈甘…而且長線投資未必一定適合每個人的階段及需要，一個後生仔可能每月儲蓄只夠滿足他幾年後結婚，咁點可能有錢用作幾十年的長線投資呢？

方法三：強逼供款為「退休」

為了令計劃加長，不斷說服你為退休供款是一個常用的方法。可能你想投資儲蓄時，你原來的目的是賺錢(短期)、儲首期(短期)、生仔生女(中期)等。但顧問很喜歡不斷說服你要這筆錢一定要為退休供款。然後計一個令你覺得很誇張的退休金需要數目，務必令你嚇呆就範。個人認為，退休是要計劃的，但不要忽略短線 / 中期資金需要。因為我實在見得太多人，為退休過份準備，短線現金流出現問題，最終要提早終止投資計劃，得不嘗失…

投資相連計劃 (investment-link assurance)本身是很好的產品，但一定要認識其中結構、收費，了解自己供款能力、短線、中期資金需要。選擇合適自己年期、供款額的計劃。